הבנת יחס Treynor במהותו, יחס Treynor הוא מדידה מותאמת סיכון של תשואה המבוססת על סיכון שיטתי זה מציין כמה תשואה השקעה, כגון תיק של מניות, קרן נאמנות או קרן נסחרת בבורסה, שנצברו עבור כמות הסיכון שההשקעה נטלה על עצמה.
מהו יחס טריינור טוב?
כשמשתמשים ב-Treynor Ratio, זכור:
לדוגמה, Treynor Ratio של 0.5 טוב יותר מ- אחד מ-0.25, אך לא בהכרח פי שניים. טוֹב. המונה הוא התשואה העודפת לשיעור חסר הסיכון. המכנה הוא ביתא של התיק, או, במילים אחרות, מדד לסיכון השיטתי שלו.
מהו יחס טריינור גרוע?
בהתחשב בגרסת הביטא של 1.07, יחס טריינור השלילי של הקרן מצביע על כך שהקרן לא פיצתה את המשקיעים כראוי על הסיכון שהיא נתנה להם; התשואות שלה היו נמוכות משיעור התשואה חסר הסיכון במהלך 3 השנים האחרונות.
האם למניות עם בטא גדול מ-1 יש יחס טריינור גבוה יותר מהשוק?
יחס טריינור משתמש ב"ביתא" של תיק כסיכון שלו. … למניות תנודתיות יותר תהיה בטא יותר מ-1, בעוד שלמניות פחות תנודתיות יש בטא נמוך מ-1. מניות בטא גבוהות עולות ויורדות מהר יותר ממניות בטא נמוכות בשווקים בעלייה או יורדת.
איזה יחס עדיף שארפ או טריינור?
בעוד שסטיית תקן מודדת את הסיכון הכולל של התיק, הבטא מודדת את הסיכון השיטתי. … לכן, Sharpe הוא מדד טוב שבו התיק אינו מגוון כראוי, בעוד ש טריינור הוא מדד טוב יותר שבו התיקים מגוונים היטב.
