ביתא ערך שווה ל-1.0 למניה עם בטא של 1.0 יש סיכון שיטתי. עם זאת, חישוב הבטא לא יכול לזהות שום סיכון לא שיטתי.
האם סיכון בטא שיטתי או לא שיטתי?
Beta הוא מדד CAPM הסטנדרטי לסיכון שיטתי הוא מודד את הנטייה של תשואה של נייר ערך לנוע במקביל לתשואה של שוק המניות בכללותו. דרך אחת לחשוב על בטא היא כמדד לתנודתיות של נייר ערך ביחס לתנודתיות של השוק.
איזה סוג של סיכון יכול להגיד לך בטא?
ביטא וסיכון שיטתי
Beta הוא מדד לתנודתיות של מניה ביחס לשוק. הוא מודד בעצם את החשיפה לסיכון היחסי של החזקת מניה או מגזר מסוים ביחס לשוק.
מה מייצג סיכון β?
ביטא היא מדד לתנודתיות של מניה ביחס לשוק הכולל … אם מניה זזה פחות מהשוק, הבטא של המניה היא פחות מ-1.0. מניות בטא גבוה אמורות להיות מסוכנות יותר אך מספקות פוטנציאל תשואה גבוה יותר; מניות בטא נמוך מהוות פחות סיכון אך גם תשואות נמוכות יותר.
האם בטא מודד את כל סוגי הסיכון?
זה משמש בדרך כלל כ- גם כמדד לסיכון שיטתי וגם כמדד ביצועים השוק מתואר כבעל בטא של 1. הבטא של מניה מתאר את כמות המניה מהלכי מחיר בהשוואה לשוק. אם למניה יש בטא מעל 1, היא תנודתית יותר מהשוק הכולל.
